2020-05-12-时报财富资讯 -（星期二）

2020-05-12-时报财富资讯 -（星期二）

【资讯导读】
>华为麒麟芯片证实转单中芯国际、产业链公司受关注
>国内天基物联网首星升空在即、万亿规模市场加速开启
>我国晶圆产能进入快速扩张期、半导体CMP材料国产化进程望加速
>长电科技：宿迁二期项目6月将全部投产

【今日头条】
>华为麒麟芯片证实转单中芯国际、产业链公司受关注
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据媒体报道，日前在中芯国际成立20周年之际，其上海公司几乎人手拿到一台特别款荣耀手机。其特别之处在于，中芯国际代工制造了后者搭载的14纳米芯片。这代表中芯国际14纳米FinFET代工的移动芯片，终于真正实现规模化量产和商业化。此前华为将麒麟芯片生产逐渐从台积电转向中芯国际的传言也被证实。
此前美国政府计划升级限制措施，将针对华为的出口管制美国技术标准从25%调到10%，以中断台积电等非美企业对华为供货。台积电内部评估，14纳米以上的制程，美国技术比率在15%以上，一旦限缩在10%，将无法再为华为旗下的海思提供芯片代工服务。华为拟定对策以扩大在中芯国际的14纳米制程订单，填补未来台积电可能无法代工的缺口。中芯国际获得华为订单增加，相关产业链公司将受益。
江丰电子（300666）是国内溅射靶材龙头企业，中芯国际是公司重要客户之一。
晶瑞股份（300655）拥有i线光刻胶产能100吨、厚膜光刻胶产能20吨，已向中芯国际等客户供货，KrF光刻胶完成中试。

【投资聚焦】
>国内天基物联网首星升空在即、万亿规模市场加速开启
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据多个航天专业论坛信息，中国首个天基物联网——“行云工程”首发星（01/02号星）预计于12日在酒泉卫星发射中心由“快舟一号甲”运载火箭发射升空。“行云工程”是航天科工集团牵头实施的商业航天工程之一，拟发射80颗卫星建设我国首个低轨窄带通信卫星星座，构建天基物联网。两颗卫星入轨后，将同步开展试运营、示范工程建设。同时，航天科工旗下快舟火箭产业园预计最快本月投入运营，年产20发固体运载火箭的总装测试能力有助行云工程顺利推进。
天基物联网是通过卫星系统将全球各通信节点进行联结，并提供人-物、物-物有机联系的信息生态系统，尤其适用于移动蜂窝网络无法覆盖的全球超过80%的陆地及95%以上的海洋区域，具有覆盖广、不受气候影响、系统抗毁性强和可靠性高等优点，与移动蜂窝网络物联网形成有力补充和竞争。据麦肯锡预测，2025年前天基物联网产值可达5600-8500亿美元，前景广阔。
天银机电（300342）4月回应投资者提问时称，子公司天银星际与航天科工的虹云、行云两大低轨卫星项目有合作；
航天电器（002025）是航天科工下属军用连接器骨干企业，产品参与国家载人航天工程、探月工程等重点项目。

>我国晶圆产能进入快速扩张期、半导体CMP材料国产化进程望加速
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我国晶圆制造企业迎来密集开工建设期，以合肥长鑫、中芯国际、长江存储等公司为首的国产晶圆制造企业逐渐进入扩产期。根据机构梳理，目前大概有54个运营主体，共计94个晶圆厂或产线项目，目前产能平稳运行的有17个晶圆厂及产线项目，正在产能爬坡的有37个，未来3-6个试生产的11个，正在项目基础建设的9个，另外正在规划的约11个。根据当前94个晶圆厂项目规划及目标总计，预计至2024年，大陆区域12英寸目标产能相比2019年增长超过2倍，8英寸目标产能相比2019年增长90%。
半导体CMP(化学机械抛光)材料是集成电路制造关键制程材料，制造每片晶圆片，都需历经几道至几十道不等的CMP工艺步骤。CMP材料价值量约占芯片制造成本的7%，其中抛光垫价值量约占CMP耗材的33%。CMP抛光垫具有较高行业壁垒，目前被陶氏、Cabot等海外公司垄断约90%市场。随着晶圆厂产能快速增长，国内CMP市场国产化加速并迎来跨越式发展。根据全球CMP材料领先企业Cabot市场预估，预计未来5年中国CMP抛光垫市场规模增速可超10%，至2023年可达约4.40亿美金。
鼎龙股份（300054）突破海外CMP抛光垫长期垄断，其主要产品已通过国内多家核心制造客户认证。
江丰电子（300666）积极布局CMP部件领域，公司2016年联合美国嘉柏微电子材料，就抛光垫项目进行合作，2018年公司取得基于抛光垫修整器、抛光垫修整装置及抛光系统的发明专利。

【独家参考】
>长电科技：宿迁二期项目6月将全部投产
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长电科技（600584）目前宿迁二期项目厂房已经基本建设完毕，今年6月，22万平米车间就能全部投产，投产后将年产100亿块通信用高密度混合集成电路和模块封装产品。长电科技集成电路封测基地项目于2018年5月落户宿迁，该项目占地335亩，是苏北地区投资最大的集成电路封装项目。首期将建设厂房21.7万平米，以及年产100亿块通信用高密度混合集成电路和模块封装产品线。2019年11月25日，宿迁集成电路封测项目一期生产厂房顺利结顶。据苏宿工业园区2月24日消息，长电科技宿迁公司陆惠芬总经理当时表示，二期项目的通信用高密度混合集成电路和模块封装生产线正在安装调试设备，确保6月份量产；同时还在加快后续厂房建设，继续引进新一代集成电路封测生产线。

>利亚德：全球首家Mini/Micro LED显示量产基地下半年落成
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利亚德（300296）与台湾晶元光电合资公司——利晶微电子技术（江苏）有限公司于2020年3月26日在无锡注册完成。目前量产基地正在装修，研发及生产设备在采购过程中，主要管理人员及研发人员已经到位，生产人员正在陆续到岗。无锡基地主要经营范围是：研发和生产以倒装封装、巨量转移为主要生产工艺的Mini LED背光显示、Mini/Micro自发光显示产品。预计5年内投资金额10亿元，分两个阶段实施。 第一阶段：2020年7月至-2022年12月；2020年7月，厂房装修完成，设备调试完成，人员到岗，Mini LED背光显示及自发光显示试产；2020年10月，Mini LED背光显示及Mini/Micro自发光显示正式投产，2021年Micro自发光显示批量生产，2022年Mini LED背光显示、Mini/Micro LED自发光显示达产。 第二阶段：2023年至2025年；量产基地扩产，Micro LED自发光显示大规模量产。

【财经要闻】
>李克强：加大宏观调控力度 政策调节着力点要放在六稳、六保上。
>商务部、中国银联：强化对商贸流通领域支持力度，促进消费回补和潜力释放。
>十三届全国人大常委会第十八次会议5月18日在北京举行。
>深交所：所有参与创业板交易的参与者，应于6月底之前完成相应技术准备。
>中国4月社会融资增量3.09亿元，前值5.15万亿元，预期2.65万亿元。
>银保监会：积极推动高水平对外开放，支持外资再保险公司加大在华投入。
>1至4月新能源汽车产销均为20.5万辆，同比分别下降44.8%和43.4%。
>华为第17届全球分析师大会于5月18-20日在深圳举办。

【公告淘金】
大丰实业（603081）子公司中标2亿元内装工程项目，金额占2019年营收的9%。
来伊份（603777）拟定增募资不超5亿元，扣除发行费用后拟用于全渠道营销网络建设项目和研发中心升级建设项目。
景峰医药（000908）子公司拟出售海门慧聚药业43%股权。
人福医药（600079）子公司他达拉非片获药品注册批件。
华钰矿业（601020）拟定增募资不超6.8亿元，用于康桥奇多金属矿采选工程等。
威海广泰（002111）全资子公司签订4.11亿元军品特种车辆合同，金额占公司2019年度经审计营业收入的16.11%。
宁德时代（300750）下半年对特斯拉供货，不限于磷酸铁锂或三元电池。

【热点数据】
>两会召开前一个月上证指数涨多跌少
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回顾近年历次两会前后行情变化，数据显示，两会召开前一个月上证指数涨多跌少，近20年两会前仅3次出现下跌，17次出现上涨，上涨概率85%。在两会期间上证指数整体表现摇摆不定，在两会结束后，上证综指整体表现较好。从券商对两会投资机会的研究中可发现，“新基建”、“旧基建”和消费是被提到最多的板块。用友网络（600588）、浪潮信息（000977）、卫宁健康（300253）、创业慧康（300451）、中新赛克（002912）和东方雨虹（002271）获机构评级次数最多，均有超25家机构给出买入型评级。

【资金风向】
>市场震荡下跌、资金买入一拖股份
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周一，沪深两市震荡下跌。截止收盘，沪指跌0.02%报2894.80点，深成指跌0.29%报10969.28点，创业板指跌1.05%报2102.83点。两市共计成交6847亿元，较上个交易日减少28亿元。盘面上，高送转预期、胎压监测、REITS、水泥等板块涨幅居前；猪肉、芬太尼、华为海思概念、钴等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是徐工机械（000425）、一拖股份（601038）、未名医药（002581），金额分别是3.35亿元、1.89亿元、0.77亿元。一拖股份获1个机构买入2.3亿元。近期，一拖股份关于非公开发行A股股票获得中国机械工业集团有限公司批复。公司研制的“东方红”无人驾驶拖拉机亮相中央电视台《机智过人》节目,引起社会广泛关注,加装北斗智能终端的产品实现批量上市。

【新股申购】
奥特维：申购代码787516，发行价格23.28元/股，发行市盈率33.15倍。可比公司：晶盛机电（300316）。