2020-04-29时报财富资讯（星期三）

2020-04-29时报财富资讯（星期三）


【资讯导读】

华为路由掀起WiFi6路由普及风暴、相关公司受关注
美国拟扩大中国出口限制、千亿雷达市场替代空间大
华星光电拟投数百亿建第二条柔性OLED生产线、面板大厂或已加速向OLED转型
联创电子4月手机镜头、影像模组满产

【今日头条】

华为路由掀起WiFi6路由普及风暴、相关公司受关注
据媒体报道，备受瞩目的全球首款Wi-Fi 6+智能路由华为路由AX3系列于27日0点正式开售，开售当天销量便直接突破15万台。华为路由AX3系列应该是目前最火爆的WiFi6路由器了，首发售价仅199元起，可以说是国内首款国民级WiFi6路由器，无疑将全面掀起WiFi6路由普及风暴。
随着2020年上半年一轮新手机的发布，Wi-Fi 6终端的数量迎来了爆发式的增长，也让Wi-Fi 6路由等到了进一步扩大市场的契机。相较于上一代的Wi-Fi 5，Wi-Fi 6最大的进步是大大提升了多天线下并发设备的容量。利用OFDMA、1024-QAM等新技术，可以让同天线下的终端设备互相之间的干扰大大减少，提高传输效率，再搭配多天线下的MU-MIMO，并发设备容量的增长也就理所当然。据Intel预测，到2022年，市面上将有56%的产品支持WiFi 6，WiFi设备年发货量达到50亿部，WiFi 6的普及率继续提高。
卓翼科技（002369）是华为重要的战略合作伙伴之一，是华为WIFI-6路由器的研发和制造核心供应商。
天邑股份（300504）WiFi6路由器已进入中国电信采购目录且已经实现批量发货，中国移动、中国联通和海外客户也在拓展中。

【投资聚焦】

美国拟扩大中国出口限制、千亿雷达市场替代空间大
据路透社报道，美国周一宣布将对中国实施新的出口限制，防止中国通过民用商业等途径获取美国半导体生产设备和其他先进技术，然后转为军用。新规定将要求美国公司向军事实体出售某些物品（即使用于民用）必须获得许可，这些技术和产品包括集成电路、雷达和高端电脑等民用产品在内。特朗普政府还公布了另一项拟议的修改，要求向中国出口某些美国产品的外国公司不仅要取得本国政府的批准，还要获得美国政府的许可。相关规则修改将于4月28日在美国《联邦公报》上发布。
据机构测算，我国雷达市场空间广阔，未来五年军民市场规模有望合计达到600亿美元(约合人民币3600亿元)，全球占比37.5%。军用雷达搭载平台包括军机、舰船、坦克等，目前中国与美俄在军机产业链、海军力量、坦克数量上差距巨大，在规模扩大、更新换代的驱动下，军用雷达有望实现大规模发展。民用市场潜力巨大，预计2022年全球车用毫米波雷达市场规模总计约160亿美元。雷达芯片作为雷达核心部件，更是出口管制的重心。
雷科防务（002413）雷达产品技术国内领先，部分军品步入定型上量期，公司2019年相继定型了两种特种雷达进入批量生产，并且布局车载毫米波雷达芯片和雷达系统。
亚光科技（300123）为舰载雷达、机载雷达、陆基雷达等各类型雷达提供芯片及相关元器件、组件和微系统产品，是军方定点供应厂家。

华星光电拟数百亿建柔性OLED生产线、面板大厂或已加速向OLED转型
据湖北日报消息，华星光电计划在目前光谷t3、t4两大项目基础上，继续投建t5项目，这将是华星在武汉布局的第二条柔性OLED生产线。TCL集团董事长李东生表示，对下一条柔性OLED生产线，目前已进入规划阶段，尚未确定启动的具体时间。即将提上日程的t5项目，未来产能将超过目前t4项目规模，投资或达数百亿元。
OLED显示技术优势明显，在苹果和三星等大厂的引领下，OLED已经成为高端手机的标配，随着5G时代的到来，OLED渗透率快速提升。目前三星、LG、京东方等国内外面板大厂均已开始加速向OLED转型。此前，三星宣布投入13.1万韩元(约合107.2亿美元)用于将LCD生产线升级改造为OLED生产线。LG已经明确提出，到2021年将OLED的营收占比提升到50%。京东方也已开始停止对LCD投资，加快推进OLED布局。面板大厂OLED新产线密集投建投产将带动OLED上游材料及检测等产业链需求的提升。
万润股份（002643）是全球领先的高端液晶单体材料和中间体材料供应商，同时公司作为OLED成品材料、升华前单体材料和中间体材料供应商，在全球该领域占有重要地位。
精测电子（300567） 公司产品覆盖OLED类别平板显示产品，客户包括京东方、华星光电、三星等大厂。

【独家参考】

联创电子4月手机镜头、影像模组满产
联创电子（002036）一季度光学产业部分受疫情影响，3月同比影响10%左右。4月手机镜头、影像模组满产。本年手机镜头、模组产能将继续按计划扩充。公司对手机领域有信心，会继续开发品牌客户。车载领域 已有十多款车载镜头获得了国际知名汽车电子厂商Valeo、Conti等的认可，已量产出货，并持续开发新的客户。车载影像模组之前供货较少，近期开始逐步起量。目标是形成2400万颗车载镜头，600万颗影像模组生产能力。

景嘉微：图形显控领域产品销售持续增长
景嘉微（300474）图形显控领域产品销售持续增长，第一季度公司实现营业收入11,803.54万元，较上年同期增长33.49%。公司不断提升公司研发技术水平，保持行业竞争力，2019年度投入研发11,716.47万元，同比增长45.17%，占公司营业收入比例超过20%。公司目前是国内少有成功自主研发国产化图形处理芯片（GPU）并产业化的企业。图形显控模块产业链完整，国内首款具有完全自主知识产权的图形处理芯片JM5400打破了部分专用领域国外芯片的长期垄断；JM7200于2019年获首批订单，有望实现订单批量化落地；下一代芯片处于研制阶段，定位于人工智能等高端市场；积极布局小型专用化及消费类芯片，未来成长可期。

【财经要闻】

李克强主持召开国务院常务会议，部署加快推进信息网络等新型基础设施建设，推动产业和消费升级。
工信部装备工业一司召开推进重点医疗装备产业化视频会议。
央广总台“4K超高清电视制播系统研制”项目正式立项。
海关总署：3月份进出口企业注册数大幅上升。
央行储户调查：61.8%的居民认为收入“基本不变”。
深交所：有序推进在审企业平移和新申报企业衔接，认真做好规则制度征求意见工作。
上交所：不断提升市场活跃度和投资者获得感。
钟南山：全球疫情拐点关键看美国，气温上升对病毒有一定抑制作用。
广州补贴超10亿元 市民竞价、购车、置换均可享受。

【公告淘金】

博敏电子（603936）拟定增募资不超12.45亿元，用于高精密多层刚挠结合印制电路板产业化、高端印制电路板生产技术改造项目。
华邦健康（002004）拟分拆子公司凯盛新材至创业板上市。
吉电股份（000875）子公司拟投建寿光恒远200兆瓦平价光伏项目，该工程总投资9.63亿元。
江苏国泰（002091）拟将控股子公司瑞泰新能源分拆至创业板上市。
山河智能（002097）拟斥资5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过9.31元/股。目前股价为6元。
步步高（002251）拟以1.5亿-3亿元回购股份，回购价不超13.56元/股。目前股价为9.40元。
蓝帆医疗（002382）“年产25亿支PVC健康防护手套项目”生产线建成投产。

【热点数据】

电子行业主力资金净流入规模居首
行业资金流向方面，28日有6个行业主力资金净流入，电子行业主力资金净流入规模居首，全天净流入资金24.58亿元，其次是非银金融行业，净流入资金为9.37亿元。主力资金净流出的有22个行业，医药生物行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金33.24亿元，其次是计算机行业，净流出资金为29.34亿元。立讯精密（002475）主力资金净流入居首，全天净流入资金较多的还有五粮液（000858）、中国平安（601318）、宁德时代（300750）、北大荒等。

【资金风向】

市场探底回升、资金买入白云机场
周二，沪深两市探底回升。截止收盘，沪指跌0.19%报2810.02点，深成指涨0.47%报10501.15点，创业板指涨0.60%报2030.72点。两市共计成交6739亿元，较上个交易日增加1172亿元。盘面上，大豆、白酒概念、券商、光刻胶等板块涨幅居前；高送转预期、丙烯酸、氢能源、中船系、融媒体等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是白云机场（600004）、宁波建工（601789）、梦舟股份（600255），金额分别是2.39亿元、0.18亿元、0.17亿元。28日机场航运个股异动，白云机场涨停，并且获3个机构买入，买入总额为3亿元。白云机场大股东拟32亿参与定增，机场+免税双翼有望腾飞。