2019-12-05时报财富资讯（星期四）

2019-12-05时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
>台湾砷化镓双雄产能满载营收再创新高、明年行业预期更旺
>我国AMOLED产业规模扩张迅速、产业链公司望受益
>生猪价格4天涨3元、多重因素刺激猪肉高位运行
>金钼股份：钼价持续上涨望带动公司业绩改善
>奋达科技：智能穿戴业务有望保持高速增长

【今日头条】
>台湾砷化镓双雄产能满载营收再创新高、明年行业预期更旺
------
据台湾媒体报道，台湾砷化镓双雄稳懋、宏捷科产能持续满载，第4季预计优于旺季第3季，再创历史新高，明年将优于今年。砷化镓龙头稳懋表示，第4季营收估季增5-7%，再创历史新高，预计明年第2季将月产能3.6万片提升至4.1万片。宏捷科表示，受惠新客户加入出货，加上机台汰换顺利，产能拉升500-1000片，第4季业绩有望再攀高。宏捷科已启动扩建新厂。
业内表示，5G、3D感测、光通讯均具高成长性，推动射频(RF)元件需求，化合物半导体砷化镓材料需求旺盛。机构预计全球砷化镓元件市场到2023年有望增长至143亿美元，未来5年保持10%左右的年均增速。自主可控趋势下，国内砷化镓市场规模增速高于海外，预计到2023年，国内砷化镓元件市场规模将增长至628亿元，衬底材料市场规模增长至24.6亿元，2019到2023年复合年均增长率均超过40%。
云南锗业（002428）成功投产6英寸半导体级以及半绝缘体砷化镓晶体和衬底，目前砷化镓单晶片产能为80万片/年。
海特高新（002023）砷化镓光电器件已经规模量产，已具备5G氮化镓基站芯片研发和制造能力。
耐威科技（300456）建设的第三代半导体材料制造项目（一期）已投产，设计产能为年产1万片GaN外延晶圆。

【投资聚焦】
>我国AMOLED产业规模扩张迅速、产业链公司望受益
------
据报道，我国AMOLED产业规模扩张迅速，赛迪智库数据显示，截至2019年10月，全球已建成AMOLED生产线23条，在建生产线6条。其中，中国大陆地区已建成生产线11条，在建生产线4条，总投资规模超过4000亿元。到2022年，全球当前在建AMOLED产线全部建成并满产后，预计总产能将达到3027万平方米/年，其中中国大陆地区总产能将达到1686万平方米/年，全球占比超过50%。伴随多条产线的陆续建成，我国AMOLED生产技术水平也在不断提升。京东方、维信诺、天马等主要面板企业的量产良率已爬坡至满足批量出货的需要。下一步需要在成本和稳定性上进一步改善。
业内指出，虽然在规模扩张方面迅速，但在配套能力方面，我国OLED产业链发展不平衡的情况十分突出，AMOLED产业目前90%以上的设备、50%以上的材料依赖于进口，巨量投资背后是大量的设备、原材料进口，降低了我国产业独立发展的能力和空间。为保障生产安全，培育自主可控的供应链企业迫在眉睫，相关领域提前布局公司望受益于国产替代趋势。
天通股份（600330）公司AMOLED模组绑定设备产业化应用取得实质性突破 ，COF/COP，FOF/FOP 绑定设备获行业重要客户订单。
迈为股份（300751）激光切割设备中标维信诺固安AMOLED面板生产线激光项目切入AMOLED制造中端环节，布局的激光修复、激光剥离等设备有望继续取得突破。
联得装备（300545）全面切入AMOLED新型行显示器件模组设备研发销售，公司柔性AMOLED贴付等最新设备已可用于量产。

>生猪价格4天涨3元、多重因素刺激猪肉高位运行
------
据中国养猪网猪价系统监测，12月4日全国外三元生猪均价为34.82元/公斤，较3日上涨0.52元/公斤。12月以来生猪价格“4连涨”，累计上涨了接近3元/公斤。
业内表示，中南六省(区)试点实施活猪调运有关措施可观上对猪价上涨有一定刺激，加上大猪出栏潮已过，供给的缺口再度支撑猪价上涨。往后看，供给端，前期疫情影响的提前出栏和压栏大猪的出栏，透支节前猪肉供给，消费端，本月将开始将逐步进入节前消费旺季，猪肉缺口将继续拉大，预计猪价仍有上涨空间。当前猪价下，企业养殖利润丰厚，头部企业能繁母猪数量已经企稳回升，有望享受量价齐升。
天康生物（002100）生猪养殖区域龙头，疫苗板块拐点即将到来。
牧原股份（002714）是中国生猪养殖民营企业，市占率居行业第二。

【独家参考】
>金钼股份：钼价持续上涨望带动公司业绩改善
------
据百川资讯监测，近日钼系产品价格连续上涨，周四，钼精矿上涨4.7%，最新报价1560元/吨，近一周涨幅达6.12%；氧化钼上涨4.35%，最新报价1680元/吨，周涨幅5.66%；钼铁上涨0.46%，最新报价10.9万元/吨，近一周涨幅4.81%。随着近期河北地区矿山招标价格的走高，钼市表现活跃，厂商惜售看涨心态较为明显。有分析认为，短期来看，钼精矿原料供应紧张，市场上一矿难求，有矿的企业占有一定优势。预计市场原材料紧缺的局面将会维持一段时间，钼系价格将保持坚挺。金钼股份（601958） +1.81%拥有钼采矿、焙烧、钼化工和钼金属加工上下游一体化的完整产业链条。钼长期需求侧改善，钼价有望维持稳定并上涨，公司作为钼行业龙头望受益。

>奋达科技：智能穿戴业务有望保持高速增长
------
奋达科技（002681）是较早布局可穿戴行业的企业之一，具有行业先发优势，截至目前，已成为华为、飞利浦、GE等全球知名企业的合格供应商。2019年前三季度，公司智能穿戴业务现实销售收入34,398万元，同比增长350.65%，第四季度仍然保持高速增长。公司坚定看好TWS耳机行业，在2014年末成立了子公司奋达电声，独立研发、生产和销售TWS耳机，经过几年的技术沉淀，目前已与亚马逊、Creative、Aixlu等国内外客户展开合作，TWS有望成为公司未来重要发展方向之一。此外，奋达科技深耕智能音箱市场，已成为天猫精灵、京东叮咚、百度、bestbuy等主流智能音箱品牌的重要供应商，拥有稳定且不断拓展的优质客户。目前订单非常充足，产线处于满负荷运行状态。

【财经要闻】
>李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步多措并举做好稳就业工作，要求大力支持灵活就业。
>国家邮政局：11月中国快递发展指数同比提高25.3%。
>商务部称中国正推动十大自贸区谈判，RCEP即将签署。
>四部委：鼓励应用物联网等技术，积极推进地下管线系统智能化改造。
>财政部：继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策。
>前10月规模以上轻工企业实现利润同比增长超10%。
>工信部：1-10月我国软件业完成软件业务收入57929亿元，同比增长15.2%。

【公告淘金】
七匹狼（002029）实控人大宗交易增持公司1.64%股份。
东方环宇（603706） 6.98亿元收购伊宁供热80%的股权。
广西广电（600936）拟1亿元转让大数据公司48.84%股份。如果股权转让于2019年完成，将增加归属于上市公司净利润约7,500万元。
文灿股份（603348）筹划购买某境外汽车零部件公司股权，公司股票及可转债将于2019年12月5日开市起复牌。
新希望（000876） 拟89.52亿元建设9个生猪养殖项目。
尚纬股份（603333）近期中标1.74亿元轨道交通合同，占最近一个会计年度经审计营业收入的11.02%。
华铁应急（603300）拟定增募资不超10亿元拓展主业。

【热点数据】
>5只个股最新股东户数降逾一成
------
据统计，两市共有302只个股公布了11月30日股东户数，与上期（11月20日）相比，股东户数下降的有170只。其中股东户数降幅超一成的有5只，股东户数降幅最多的是深大通（000038） ，截至11月30日最新股东户数为37326户，较11月20日下降20.82%，筹码集中以来该股累计下跌8.20%，累计换手率为110.95%，期间主力资金净流出8831.24万元。其次是壹网壹创（300792），截至11月30日最新股东户数为12155户，较11月20日下降18.13%，筹码集中以来该股累计下跌6.43%，累计换手率为85.64%，期间主力资金净流出8565.47万元。完美世界（002624）、北方华创（002371） 、万达信息（300168）等个股股东数降幅均超过10%。所属行业来看，筹码集中股中机械设备、电子、医药生物等行业最为集中，分别有21只、19只、14只个股上榜。最新一期筹码集中股中，公布2019年全年业绩预告的共有17只。业绩预告类型来看，预增有11只，预盈有3只。以净利润增幅中值来看，净利润增幅最高的是恒大高新（002591），预计净利润中值为1.15亿元，同比增幅为229.43%。

【资金风向】
>市场窄幅震荡　资金买入精测电子
------
周三，沪深两市窄幅震荡。截止收盘，沪指跌0.23%报2878.12点，深成指涨0.31%报9687.95点，创业板指跌0.10%报1673.78点。两市共计成交3557亿元，较上个交易日增加86亿元。盘面上，黄金概念、稀土永磁、农业种植等板块涨幅居前；养鸡、汽车整车、猪肉等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是精测电子（300567） 、金种子酒（600199） 、漫步者（002351） ，金额分别是1.02亿元、0.66亿元、0.43亿元。精测电子买入金额最大的前5名，买入总计23339.22万元，占总成交比例29.59%。消息面上，国家大基金等对子公司上海精测增资，精测电子触及涨停。