10月24日主题前瞻

主题前瞻
1、钯金
随着美国计划退出与俄罗斯签署的核武器协议，在市场本就供应紧张之际，这可能导致美国与作为钯金主要生产国之一的俄罗斯关系紧张，受此影响，钯金价格10月22日大幅攀升3.7%至每盎司1123.10美元。23日，钯金价格继续上涨，截至16时，最高报1136.83美元，逼近今年1月中旬创下的1139.68美元的历史纪录高点。

点评：机构认为，未来矿产供给仍将维持下滑态势，美俄关系的持续紧张造成市场对于供给稳定的担忧，南非的矿山受罢工、设备陈旧以及开采成本上升等原因导致产量大幅下降。未来钯金价格仍具上涨空间。A股公司中可关注贵研铂业、西部材料等。

2、手机快充
据媒体报道，10月23日，美国高通公司在其举办的4G/5G峰会上正式发布了最新快速充电解决方案Quick Charge 4+，它包括增强的双路充电、智能热平衡和其他层面的先进安全特性，较Quick Charge 4充电速度提高15%或效率提升达30%。据了解，LG、小米等厂已经在多款最新产品中采用Quick Charge 4+技术。此外，高通还公布了2019年手机快充技术预览，有线将会从目前QC4的18W提升到32W，无线充电功率从12W提升至15W水平。

点评：随着高通的全面推进，手机快充技术的提升与应用有望加速，这将进一步推动手机快充渗透率的提升，产业链相关公司望受益。顺络电子公司电子变压器产品可以用于手机快充适配器中，受益快充设备的放量；艾华集团公司电容产品受益于手机快充渗透率的提升。

3、无人驾驶
据媒体报道，日本首相安倍晋三将于10月25日-27日访华，期间两国领导人将就多个议题展开讨论，其中设立自动驾驶、人工智能等尖端技术“创新对话”有望达成共识。10月12日，中日两国汽车工业协会签署了共同制定自动驾驶技术国际标准的备忘录，为进一步合作做好了铺垫。从自动驾驶技术发展方向看，合作成为主流。本月初，本田宣布入股通用汽车旗下自动驾驶子公司，并计划在未来12年投资28亿美元用于自动驾驶汽车开发计划。

点评：自动驾驶、电动化和共享出行正成为车企战略布局方向，巨头合作将加快技术研发，行业有望迎来爆发式增长。A股中，四维图新近日与自动驾驶技术提供商北京奥特贝睿公司达成战略合作，公司在高精度地图领域具有重要卡位优势；永新光学已与多家企业在车载镜头方面建立合作关系，自动驾驶普及将推动车载镜头需求爆发式增长。

4、快递物流
10月23日，阿里巴巴、菜鸟网络宣布，与国家物流信息平台、国际港口社区系统协会发起成立国际物流可视化任务组，共同通过标准推进全球智慧物流的建设，向全球包裹72小时达这一目标靠近。

点评：A股上市公司嘉城国际则承担了南沙区内2/3的跨境电商物流，菜鸟为公司重要客户。公司此前公告，与浙江菜鸟签署日常经营合同，为其提供保税仓储服务。诺力股份子公司中鼎集成参与菜鸟物流嘉兴项目的合作，公司本部也在为菜鸟物流提供仓储搬运设备。

5、石墨烯
10月22日，中国三星官方微博预告了石墨烯电池的使用。相比锂电池，石墨烯电池安全性大大提高，同时散热性也会更好，不会因为温度升高而出现传统锂电池那样发热、发烫、起火的问题，而且12分钟就可以充满3000mAh+容量电池。

点评：业内认为，石墨烯电池将成为下一个电池技术的突破方向。机构预测，随着石墨烯制备技术进一步推动规模化应用，5年至10年内市场将进入高速发展期。A股相关上市公司中，碳元科技、德尔未来等石墨烯概念股下游客户均包括三星公司。

6、车联网
据新华社报道，从日前闭幕的世界智能网联汽车大会获悉，车联网通信频段正式确定，工信部规划了20兆带宽的频率资源，这些频率资源足够我国相关行业使用至少15年，而到2020年自动驾驶车将陆续上市。中国电子信息产业发展研究院的调研显示，目前70%的消费者都接受或者愿意尝试自动驾驶，智能网联汽车也有望成为下一轮汽车销售的新卖点。

点评：相关概念股有路畅科技、千方科技等。

7、黄金
截至23日晚间发稿时，国际黄金价格上涨1.37% , 达到每盎司1239美元的三个月以来新高。尽管美元指数近期表现较为强势，但市场更加关注中东地缘政治紧张局势，以及英国脱欧、意大利预算问题等可能给全球经济增长带来的不确定性。钯金价格更是一度创出每盎司1151美元的历史新高，花旗集团近日在研报中预计，钯金旳供不应求格局将持续到2020年。

点评：机构调研还显示，目前金银珠宝，特别是黄金饰品行业正处于触底企稳后的快速整合期，加盟商更多地将资源向大品牌倾斜，老凤祥、周大生等均在上半年加快了开店节奏，这些头部企业的收入弹性有望在下半年进一步得到体现。

8、丙烯酸
近日巴斯夫集团在给客户的信中称，受德国异常漫长的温暖干燥天气影响，莱茵河水位非常低，公司位于德国路德维希港的丙烯酸酯生产遭遇不可抗力影响。目前全球丙烯酸及酯供需基本平衡，丙烯酸总产能为800万吨，需求量为650万吨，开工率在80%以上,新增需求量约30万吨。

点评：业内预期此次不可抗力发生后，全球丙烯酸酯产业的供需格局或进一步改善。卫星石化为丙烯酸及酯行业龙头，最新公布的季报显示第三季度净利环比明显提升；沈阳化工拥有部分丙烯酸及酯产能。

9、机械
三一重工最新公告，前三季度净利46.87亿至50.48亿元，同比增160%至180% ,因下游基建需求拉动、设备更新需求增长等。此外，徐工机械、柳工也已预告前三季度业绩将有较大幅度增长。根据券商此前草根调研，工程机械下半年排产情况良好，淡季不淡，预计全年有望超20万台，同比增43%。太平洋证券指出，预计10月份挖机销量同比增长20%-30% ,目前工程机械行业基本面强劲，各产品销量持续超市场预期。此外，根据草根调研，近两个月建筑设计公司订单大幅增长，显示出基建项目已进入规划设计阶段，后续有望逐渐落地，从而拉动工程机械设备需求。

点评：恒立液压是国内液压行业龙头，受益于下游工程机械行业复苏和泵阀放量；艾迪精密是国内破碎锤龙头，在限制炸药政策中充分受益。

其他重要主题
1、有色·铬
工信部：《铬化合物项目建设规范条件》12月1日起施行。

2、精准医疗
近期，中科院合肥物质科学研究院在大气压低温等离子体治疗肿瘤方面取得新进展，发现了等离子体杀伤癌细胞的机制，以及癌细胞的“抵御”机制。

3、天然气
据报道，从中石油获悉，今冬明春我国天然气供需缺口达228亿立方米。

4、燃料电池
第三届国际氢能与燃料电池汽车大会23日召开，据了解长三角氢能走廊建设发展规划工作正在加快推进。

宏观要闻

1、央行：截至9月末地方政府债券托管余额为18万亿元。

2、第二批养老目标基金获批，正式名单或将于近期公布。

3、外交部：日本首相访华有助于两国务实合作提质升级。

4、交易商协会组织中债增进等专业机构为民企缓解融资压力。

5、11家出资支持民企发展专项资管计划的券商名单来了，分别是中信、海通、国泰君安、申万宏源、银河、华泰、国信、招商、广发、中信建投、中金公司。