震荡蓄势为主

震荡蓄势为主

上周大盘呈现强势震荡走势，沪指周三创出3629.29点阶段新高后震荡回落，随着大盘出现调整，两市成交量有所萎缩。上证综指周跌0.25%，深证成指涨0.12%，创业板指涨0.32%。
博弈分析：沪指上周冲高回落，总体围绕3600点来回拉锯，全周机构主动操作幅度不大，机构平均仓位仅微幅下降，且被动减仓故意打压短线跟风盘是主要原因，说明机构是继续看多后市，预示着下周市场整体表现仍较乐观，震荡蓄势概率大，可逢低积极布局……下周趋势：震荡向上，下周区间：3550-3620点

机会挖掘
1、碳中和
资本巨头设立专项基金押注碳中和赛道，四大路径成碳减排主要手段，哪些公司已提前抢占赛道？

6月5日，高瓴资本设立“碳中和”专项投资基金，加大对低碳科技和新能源领域投资支持力度，加速低碳技术的科学成果转化与应用。加强对气候变化领域的政策研究。推动被投企业开展碳盘查、实施碳管理，协助被投企业设计自身的“碳中和”方案，在2021年度启动控股平台的碳盘查与管理。

点评：山西证券郭瑞指出，碳达峰时，碳排放总量或达到103-114亿吨。我国碳排放量将进入低速增长期或高位震荡期，后续需要降低单位GDP碳排放量，降低固体能源比重，降低制造业碳排放比重。具体路径上，可以从四大方面入手。优化能源结构，发展清洁能源；调整产业结构，压降高碳排放行业的产能；增加碳吸收；推进碳交易市场等金融领域探索。

公司方面，华银电力主营火力发电业务，同时经营水电、风电、太阳能业务，拥有多个风电场项目，公司持有深圳碳排放交易所7.5%股权；岳阳林纸子公司森海碳汇负责公司的林业碳汇交易业务，为碳交易进行布局，子公司茂源林业是公司实施林业业务的主体，造林面积近200万亩；康欣新材的林业基地主要分布在湖北、湖南、陕西等三省，公司拥有近140万亩林地适用于碳汇交易。

2、半导体设备
继光刻胶之后，多个环节半导体设备卖断货，国产设备从量变迈向质变，这家公司旗下产品已可用于5纳米制程

近期，半导体产业链上的许多国产半导体设备公司订单爆满，产品交货期普遍延长。一家半导体后道检测设备商高管表示，新需求非常多，大厂不仅乐意采购本土厂商的设备，还积极配合研发。另一家涂胶显影设备公司董事长则表示，当前半导体设备行业订单爆满，销售形势很好。芯片缺货后，开始轮到半导体设备“卖断货”。

点评：远川研究所所长董世敏认为，在当前的背景下，晶圆厂与封装厂开始重视国内供应链建设。加之受疫情影响，部分海外设备、材料公司无法正常生产，也促使晶圆厂、封装厂加大在国内的采购。从半导体设备、材料产业自身来看，经过多年扶持和自身努力，相关厂商已经取得不错的成绩，产品开始从“可用”向“好用”迈进。

A股的上市公司中，中微公司主营高端半导体设备的研发、生产，产品包括等离子体刻蚀设备、深硅刻蚀设备等，等离子体刻蚀设备已在国际一线客户14纳米、7纳米、5纳米的集成电路加工制造及先进封装中应用；芯源微主营半导体专用设备的研发、生产，产品包括光刻工序涂胶显影设备、单片式湿法设备，可用于8/12英寸单晶圆处理、6英寸及以下单晶圆处理；至纯科技主营气体化学品相关的高纯工艺系统及半导体装备的研发、生产，是国内高纯工艺系统及半导体装备领域主流合格供应商。

3、军工
多方数据验证军工产业加速发展，产业链上下游集体释放业绩加强共振效应，这些龙头公司或最先体现行业高景气度

近日，国务院印发《关于深化“证照分离”改革进一步激发市场主体发展活力的通知》，通知提出，将武器装备科研生产单位的保密资格由三级调整为两级，取消三级资格，相应调整二级资格的许可条件。

点评：国盛证券余平指出，国内军工产业已进入短期/3年订单与产能大幅增长，中期/7年装备体系升级的重大发展机遇期。从2021年一季度来看，绝大部分上游电子、材料等配套厂商业绩均大幅增长，下游主机厂购买商品支付的现金也已大幅增长，上下游均验证军工上游采购量已大幅增长。2021年二季度，随着产能的逐步释放、交付节奏的加快，2021年二季度起主机厂的营收有望环比向上且预收款有望大幅增长，大部分上游配套厂商的净利润持续同比高增长，军工产业链上下游业绩的释放会加强板块的共振效应。

财联社资讯数据显示，中航西飞主营军用大中型飞机整机、起落架和机轮刹车系统等军民用航空零部件产品的研发、生产，是我国唯一的军用运输机和轰炸机的总装生产商；洪都航空是目前国内唯一同时具备初、中、高级教练机产品独立研制及生产能力的系统供应商，公司旗下的飞龙机械厂拥有制导武器相关资产；中航沈飞主营航空产品制造业务，核心产品为航空防务装备，是我国航空防务装备的整机供应商之一，是A股唯一的战斗机资产平台。

公告淘金
士兰微：携手厦门半导体集团增资士兰集科5亿元
宏达电子：拟募资不超10亿元，用于微波电子元器件生产基地建设等项目
依顿电子：控股股东拟转让29.42%公司股份,实控人变更为绵阳市国资委
春秋航空：拟定增募资不超35亿元，用于购置飞机等
九芝堂：控股股东拟协议转让公司5.5%股份
许继电气：预中标国家电网7.31亿元采购项目
伊利股份：拟定增募资不超130亿元，用于液态奶生产基地建设等项目
华升股份：拟择机出售湘财股份股票
比音勒芬：上半年净利润预增45%-55%
道恩股份：拟定增募资不超8.51亿元，控股股东参与认购
海翔药业：参与设立合伙企业投资复宏汉霖
科陆电子：实控人变更为深圳市资本运营集团
博天环境：葛洲坝生态将成公司控股股东
格林美：子公司拟18亿元建三元前驱体等锂电池材料循环经济产业项目
远兴能源：上半年净利润预增1585%-1714%
中国天楹：拟14.38亿欧元出售Urbaser,S.A.U.100%股权

主力龙虎榜
露笑科技：碳化硅此前一直是概念炒作，很多个股怎么上去怎么下来，但是露笑科技既然突破了前期炒作的高点，自然值得重视，碳化硅产品应该是真的出来了。市场传言露笑科技的导电型衬底片已经送至比亚迪做测验，新能源汽车为碳化硅的最重要下游领域，主要应用包括主驱逆变器、DC/DC转换器、充电系统中的车载充电机和充电桩等，单车用量平均为0.5片6寸碳化硅（单片切325个器件），目前晶片价格为7000元/片，单车碳化硅衬底价值量约3500元。目前国内尚无能够批量供应6英寸碳化硅衬底的公司，山东天岳只能小批量供应，基本被行业龙头美国科锐公司垄断，市场需求强劲，柘中股份仅仅只是间接参股山东天岳2%就收获三连板。假如露笑科技6英寸碳化硅衬底量产成功，公司有望迎来二次成长。

*ST康盛：*ST康盛在5月5日申请撤销退市风险警示，5月6日按惯例收到2020年年报问询函，5月20日延期回复，今天已经是6月6日了，算是近期摘帽的个股中拖了比较长时间的一个票，近期有望回复关注函。回复关注函之后如果没什么问题，很快就能摘帽。公司本身质地也不错，对标其他车企目前也相对低估，后面还有改名中植一客的预期，算是补涨新能源汽车+锂电池的一个相当好的品种。这只股这周基本没怎么涨，盘整了一周之后，下周借摘帽的动力有望再走一波。

昂利康：之前点评复星医药的时候说过mRNA新冠疫苗只是饭前甜点，相比肿瘤，新冠只是个小市场罢了。后新冠疫情，mRNA技术有望迎来大变革。据了解，mRNA单链结构非常不稳定，进入体内后很快会被降解，如何递送是世纪难题，mRNA核心壁垒是递送系统。海昶生物专注于核酸药物递送系统、脂质体纳米制剂领域产品的开发。拥有自主研发核酸递送系统技术QTsomeTM，在RNA给药递送系统方面突破了行业壁垒和专利的垄断，并实现产业化，可用于ASO、siRNA、miRNA、mRNA多种核酸药物递送。已有1个产品在美国进入临床试验 II 期阶段，多个产品正向FDA进行IND申报。昂利康持有海昶生物6.5448%股份，至于5月30日晚的公告或许只是催化剂。从技术面来看，该股两天的调整分时均有资金介入，下周有望重回强势。