需要回踩修正，注意阴吞阳

需要回踩修正，注意阴吞阳

A股三大指数震荡上涨，深强沪弱特征明显，深成指、创业板涨逾2%。市场延续缩量。
博弈分析：指数全天虽然震荡走高，但资金无论流入量还是持续性都不强，属于场内机构护盘自救性推升，经过连续两天反抽之后，指数目前已经向上脱离60日线，有向下修正重回到该均线附近要求。另外，由于下方缺少强有力的机构资金支撑，一旦回踩速度会较快，容易出现阴吞阳走势。明日趋势：冲高回落，明日区间:3510-3545点。

机会挖掘
1、锂电池巨无霸再投290亿疯狂扩建产能，这个环节订单大爆发成必然事件，哪些公司有望瓜分巨额投资?

2月2日晚间，宁德时代发布公告，公司拟在四川省宜宾市临港经济技术开发区内投资建设动力电池宜宾制造基地五、六期项目，项目总投资不超过120亿元;在广东省肇庆市投资建设宁德时代动力及储能电池肇庆项目(一期)，项目总投资不超过120亿元;控股子公司时代一汽拟投资建设时代一汽动力电池生产线扩建项目，项目总投资不超过50亿元。

点评:中银证券杨绍辉指出，全球新能源汽车销量在供需两方面因素的共同推动下仍然保持高景气，去年下半年动力电池装机量显著回暖，行业格局仍在优化，主流电池厂扩产意愿强烈。随着电动化趋势不断深入，锂电设备行业景气度持续上行。预计绑定主流电池厂的头部锂电设备公司的2020年全年业绩增速将出现拐点，同时充足的在手订单将为2021年全年的业绩增长奠定基础。

公司方面，先导智能主营高端自动化成套锂电装备业务，是宁德时代五大供应商之一，宁德拟入股公司持有7.29%股权；先惠技术为宁德时代、国轩等国内知名新能源汽车动力电池企业提供智能生产线，成为国内较早进入新能源汽车智能装备领域的智能装备供应商；海目星是国内主要的动力电池设备供应商，公司客户包括宁德时代、蜂巢能源、中航锂电、比亚迪等全国主流动力电池企业。

2、光伏原材料厂商刚完成产能扩产，下游龙头立马下单抢占货源，产能抢夺战下这些公司订单有望拿到手软

北京时间2月3日，保利协鑫将通过线上直播方式向全球正式宣布，旗下担纲颗粒硅(FBR）研发与制造主体江苏中能年有效产能由此前的6000吨提升至10000吨，正式迈入万吨级产能规模。与此同时，隆基股份7家子公司与江苏中能签订多晶硅料采购协议，双方2021年3月至2023年12月期间多晶硅料合作量不少于9.14万吨，预估合同总金额约73.28亿元。

点评：中原证券唐俊男指出，光伏指数成分股中38家公司披露业绩预告，八成以上公司盈利同比正增长。装机量的快速增长带动产业链各环节需求扩张，光伏头部企业净利润增速均超过40%，强者恒强态势明显。技术进步驱动成本降低，全球光伏平价上网时代的来临带来较为明显的市场需求，板块业绩兑现力度较强。考虑中长期非化石能源占比大幅提升和光伏制造主要环节不断降本增效的可能，板块前景较为广阔。

A股的上市公司中，中信博主营光伏支架的研发、设计、生产，是世界领先的光伏跟踪和固定支架系统制造商和解决方案提供商；福斯特主营光伏封装材料EVA胶膜和背板的研发、生产，是全球光伏封装材料EVA胶膜和PO胶膜的龙头，EVA胶膜全球市占率近50%；阳光电源主营太阳能、风能、储能、电动汽车等新能源电源设备的研发、生产，是全球光伏逆变器龙头，全球光伏逆变器出货量最大的公司。

3、这种锂电池材料全年供需紧平衡，产品涨价已成必然趋势，哪些龙头公司产能将享受高价格红利?

目前全球六氟磷酸锂总产能约为5.6万吨左右，其中天赐材料、多氟多、天际股份合计拥有超过3万吨产能，产能占比达到55%。同时考虑企业扩产建设周期普遍在1.5年左右，短期内新增产能较少。从企业扩产节奏来看，2021年新增产能主要集中在天赐材料和多氟多两家龙头企业。

点评：国泰君安胥本涛指出，2021年六氟磷酸锂的需求预计在5.5万吨左右，考虑到全球产能中部分产线处于落后产能且部分产线无法全部打满等因素影响，整体供需格局仍偏紧。自2020年9有以来六氟磷酸锂正在进入新一轮价格上涨周期，价格从不到7万上涨至超过13万的价格。在供给刚性和需求持续向上的双重拉动下，六氟磷酸锂价格有望持续上涨，预计2021年全年六氟磷酸锂均价将超过16万元/吨，高点将突破20万元/吨。

财联社资讯数据显示，天际股份子公司新泰材料主要生产、销售六氟磷酸锂业务，新泰材料拥有年产8160吨六氟磷酸锂的产能；多氟多是全球氟化盐龙头企业，六氟磷酸锂是公司的核心产品，公司拥有年产1万吨六氟磷酸锂的产能；天赐材料主营电解液和正极材料磷酸铁锂，公司配套布局电解液和磷酸铁锂的关键原料生产能力，包括六氟磷酸锂、新型电解质等，公司拥有年产1.2万吨六氟磷酸锂的产能。

公告淘金
比亚迪：拟对三家子公司进行增资
瑞丰高材：拟投建年产6万吨生物可降解高分子材料PBAT（二期）项目
宁德时代：拟合计不超290亿元投建三个电池项目
阳光电源：拟募资不超41.56亿元，用于新能源发电装备制造基地等项目
隆基股份：签订逾73亿元多晶硅料采购协议
中环股份：子公司签订多晶硅购销合作长单框架协议
万东医疗：控股股东拟变更为美的集团
高测股份：拟1.83亿元建设光伏大硅片研发中心及智能制造示范基地项目
三花智控：子公司再次成为上汽集团独家零部件供货商
新天然气：拟5000万元-1亿元回购股份
金牌厨柜：2020年净利润增长逾两成
同济科技：获量鼎实业举牌，拟继续增持不低于1%股份
华录百纳：拟1.8亿元购买北京光云动漫文化有限公司100%股权
钧达股份：子公司拟3.68亿元投建汽车轻量化饰件项目

主力龙虎榜
君正集团：今天化工最核心的个股是君正集团，没有之一，反包很漂亮，强度也很高，甚至带动了8月份同批大牛股光启技术涨停，明天必然会有较高的溢价。不过比较可惜的是今天这只股已经缩量了，所以明天去接力还是需要承担一定的风险，当然高风险自然意味着高回报。

传智教育：今天次新表现大幅分化，明天有回流预期，讲道理强者恒强应该做合兴股份或者西大门，不过稳妥起见，做传智教育这种有基本面支撑的次新安全性要更高一些，比如联泓新科断板后也没有走A，高位继续晃悠，博迁新材晃晃悠悠又新高了。传智教育的基本面就不赘述了，可以自行翻看上周三的文章，四季度单季度赚5000万，作为国内领先的IT培训教育公司，明年50倍PE也不贵。

回报还可以，3家机构合计买入近4000万，比较超预期，之前买入的机构也五一出货。

密尔克卫：最近化工行业景气度非常高，密尔克卫是民营化工供应链主板上市第一股。第三方化工品物流市场具备大市场、小公司特点，行业规模高达3000亿，但集中度极为分散。密尔克卫当前拥有3000家以上客户，大多体量较小，而A股有近400家化工公司，公司目前占龙头万华化学物流比例不过5.4%，整体市占率不足0.7%，在监管趋严，小散乱差退出市场的情况下，有利份额向头部集聚，未来发展空间非常大。公司并购不断，持续扩张，且从不乱花钱，今天公告收购马龙国华95.6522%股权，被收购方19年11亿营收，1200万净利润，1.16亿净资产，密尔克卫只花了1.18亿。虽然北京君联茂林股权投资合伙企业减持，但控股股东持续增持，说明公司看好自身未来的成长。