股票交易形式：单笔交易
时间：2017-01-03 15:53 来源：股窜网 作者：股窜网 阅读：次
我们先从最基本的交易形式——单笔交易开始。
一笔交易行为，表面上很简单，就是买入、卖出两个步骤。但这两个步骤都是决策的结果，而在做出这些动作前的决策过程，却要复杂得多。
交易就是这样一个过程：你在10元买了100股股票A，几天后在10.5元卖出，一笔交易完成。你动用资金1000元，盈利50元，盈利率55。这里不考虑交易佣金和税金。
你为何要做这笔交易？毫无疑问，你希望获得收益。当你买入后，股票价格上涨，卖掉就可以获得收益。如果明知道会亏损，任何理性的交易者都不会这么干。所以，收益是交易的一个基本要素。
另外，你如何能够确定买入后股价就一定会上涨，从而获得收益呢？很抱歉，交易的结果是不确定的，无论你如何努力。因此，只要你买入了股票，就面临着价格下跌从而导致损失的可能。这就是风险。因此，在决定交易前，你必须要考虑风险的因素。所以，风险是交易的另一个基本要素。
交易的两个基本要素就是：收益和风险。
风险如何衡量呢？很多人以为就是投入的1000元。其实不是。真正的风险应该是你买入的价格减去你愿意止损的价格，然后再乘以股票数量。上例中：如果10元买进，你愿意跌到9元就止损出局（这里指的是严格执行止损纪律，到了止损位就无条件出局），那么该笔交易真正的风险（这里用R表示）就是：R=（10-9）×100=100元，而不是总金额1000元。
R就是在进行一笔交易前，你所愿意承受的最大损失，我把它称作单笔交易的初始风险。
收益如何衡量呢？收益有两种含义：一是预期收益，就是在你买入前，你预计可能赚到的钱；二是实际收益，在上例中就是50元。二者并不一定相同。
预期收益的确定，要有合理的依据，有机会再聊这个话题。实际收益往往交易结束后才可以知道准确的数值，但在决定交易前，我们需要一个标准来帮助我们决策，这时预期收益就更具有使用价值。
考核一笔交易质量的基本标准叫作收益风险比，即预期收益/初始风险（R）。通常来说，收益风险比至少要在2:1以上，一笔交易才值得做。主要是考虑到胜率及交易成本的因素。
就单笔交易而言，我们要考虑以下几个因素：
1.止损点：原则上做每笔交易前，一定要设好止损点，并且严格执行。你可以设定比较宽松的止损点，这样就不容易触发止损，但同时也会让你承受更大的风险。止损点的设定有很多技巧。
2.初始风险R：根据买入价格和止损点，就可以得出该笔交易承受的初始风险。
3.预期收益：要合理地判断股价可以达到的位置，即预期收益。预期收益的确定要有充分的依据，而不是随意指定。
4.收益风险比：即预期收益÷初始风险R
5.实际收益：交易结束后，就可以确定实际收益（或者亏损）。实际收益不一定等于预期收益，这依赖于具体的止盈退出策略。
我们的目标是找到能够实现交易盈利的方法。那究竟有没有方法能够让我们做到每次交易都盈利呢？很可惜，这无法实现。根据交易第一公理，任何一笔交易的结果都是不确定的。也就是说，你总是有可能赚，也有可能亏，无论你多么的努力和勤奋。
要实现持续稳定盈利，我们需要新的角度。
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